| Главная » Тесты » Вопросы тестов онлайн » Другие |
Вопрос 1 Линии возможных портфелей PPL применять для исследования портфелей в тех случаях, когда коэффициенты βi оцениваемых портфелей отрицательны, … можно, но только для сравнения оцениваемых портфелей с рыночным, а не для ранжирования портфелей
Вопрос 2 Если инвестор при формировании рискового портфеля из 10 акций решил занять 1000 руб. по ставке rf=8 %, то его решение занять деньги – … инвестиционное и финансовое ??
Вопрос 3 Если ковариация σ(i,m) может служить приемлемой мерой риска отдельной ценной бумаги или не диверсифицированного портфеля, то в данном случае имеется в виду … риск несистематический
Вопрос 4 Методы технического анализа использовать для исследования рынка облигаций … нельзя
Вопрос 5 Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется ниже ее экономической стоимости, … может встретиться, и в этом случае акция оказывается недооцененной
Вопрос 6 Случай, когда для какой-либо фирмы коэффициент абсолютной ликвидности превысит значение коэффициента промежуточной ликвидности, … теоретически может произойти, когда величина дебиторской задолженности начинает превосходить кредиторскую задолженность
Вопрос 7 Если и мера Трейнора, и мера Дженсена для оценки риска портфеля используют коэффициент βi, значит полагать, что в этих мерах одинаково учитывается риск портфеля, … можно, так как в обеих мерах коэффициенты βi рассчитываются путем регрессии доходностей оцениваемой акции на рыночную доходность
Вопрос 8 Если известно, что «портфельная бета» оценивается как взвешенная величина коэффициентов «бета» каждой акции портфеля, где весом служит доля начальной суммы, идущая на приобретение конкретной акции портфеля βпортф= не совпадают, принцип вычисления βпортф иной
Вопрос 9 Если для оценки инвестиционной деятельности применена мера Трейнора, то утверждать, что таким образом инвестор учел риск инвестирования в акции портфеля, … нельзя, поскольку при этом используется портфельная бета, а она не дает представления об уровне риска инвестирования в акции портфеля
Вопрос 10 Экономическая стоимость акции определяется как приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи, и в этом случае брать доходность r облигации с аналогичным холдинговым периодом и уровнем риска в качестве ставки дисконта … можно, но только если облигация бескупонная
Вопрос 11 Определять капитализацию компании на основании экономической стоимости ее акций … можно, но только в момент, непосредственно предшествующий выплате дивидендов
Вопрос 12 Если инвестор для оценки результатов деятельности инвестиционного фонда вычислил денежно взвешенную rдв и взвешенную по времени rвв доходности и сравнил их с опубликованными данными о доходности рыночного портфеля rm – то ситуация, когда при сравнении эти величин rдв окажется больше rm, а rвв меньше rm … может сложиться, но только в тех случаях, когда rвв вычислена как геометрическая, а rдв – как арифметическая годовые доходности
Вопрос 13 Фундаментальный аналитик оценивает цену акции с использованием метода … наименьших квадратов
Вопрос 14 На основании уравнения рынка капиталов: E(ri)=0.05+1.5*σi судить о склонности к риску конкретного инвестора … можно, но только для случая формирования заемных портфелей
Вопрос 15 Под экономической стоимостью акции понимается … цена, установившаяся на акцию в ходе организованных биржевых торгов
К методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, относят … скользящие средние
Вопрос 17 Принимая решение о формировании композиционных портфелей с использованием безрискового суживания и заимствования, инвестор … инвестиционное и финансовое решения разделяет
Вопрос 18 Случай, когда при сравнении оцениваемого портфеля с рыночным портфелем использование меры Трейнора покажет, что оцениваемый портфель хуже рыночного, а мера Шарпа – лучше рыночного, … может произойти только в случае абсолютной отрицательной корреляции доходностей рыночного и оцениваемого портфеля
Вопрос 19 Если инвестор для формирования композиционных портфелей использует эффективный портфель, содержащий 40 акций, а также может использовать как приобретение безрисковых ценных бумаг, так и заем по ставке rf., и известно, что ГЭП в обоих этих случаях становится прямой линией, то утверждать, что для данных композиционных портфелей ГЭП в случае безрискового суживания и ГЭП для безрискового займа будут лежать на одной прямой линии, … можно, но только в том случае, если E(rпортф.)> rf
Вопрос 20 Линии возможных портфелей (PPL), введенные Трейнором, использовать для ранжирования портфелей … можно, но только для сравнения оцениваемых портфелей с рыночным и выяснения вопроса – лучше или хуже рыночного портфеля оцениваемый портфель
Вопрос 21 Если при графическом отображении меры Дженсена линии, соответствующие возможным портфелям, проходят параллельно друг другу, случай, когда для оцениваемых портфелей эти линии пересекутся, … теоретически возможен, если у оцениваемых портфелей коэффициенты βi имеют разные знаки
Вопрос 22 Если при формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1 % вызывает рост доходности композиционного портфеля на 1,5 %, то тогда, при ожидаемой доходности рыночного портфеля E(rM)=0,15 и стандартном отклонении σM=0,15, величина rf равна … 0,08
Вопрос 23 Если установлено, что для инвестора А уравнение рынка капиталов имеет вид: E(ri)=0.05+1.5*σi , а для другого инвестора В в это же время уравнение CML имеет вид: E(ri)=0.05+0.8*σi , то … инвестор В имеет большую склонность к риску, т.к. у него рыночная цена риска меньше
Вопрос 24 Если известно, что при использовании мер Трейнора, Дженсена и Шарпа сравнивается превышение средней отдачи управляемого портфеля над средней величиной безрисковой ставки и риск управляемого портфеля, и если инвестор решил использовать все три меры для оценки одного и того же портфеля за прошедший год и из соображений удобства выбрал для меры Трейнора шаг расчета 1 квартал, а для мер Дженсена и Трейнора шаг расчета 1 месяц – то такая оценка … некорректна, так как для меры Трейнора надо брать более длительный период, чем для меры Дженсена
Вопрос 25 Меру Дженсена можно вычислить двумя способами – как свободный член Ji регрессионного уравнения r(i,t)-r(f,t) = Ji + βI*[r(m,t)-r(f,t)] + ε(i,t) , и из уравнения Ji=(ṝ(i,t)-ṝ(f,t))-βi*(ṝ(m,t)-ṝ(f,t)) – и утверждать, что в обоих этих случаях для одного и того же портфеля величины Ji, полученные этими способами, будут одинаковыми … нельзя, поскольку это определяется поведением случайной ошибки и при значительной величине ее дисперсии данные величины могут отличаться
Вопрос 26 Модель с «нулевой бетой» появляется в случае если … безрисковое средство отсутствует на рынке
Вопрос 27 В конечном итоге аналитик, проводящий фундаментальный анализ, преследует цель исследования факторов, воздействующих … на безработицу
Вопрос 28 Если при оценке возможности инвестирования в акцию А (для которой вычислены следующие данные: E(ra) = 0,13; βa = -1,2 ; σa = 0,08) характеристики рыночного портфеля оцениваются величинами E(rm) = 0,10 и σm = 0,06, а rf = 0,03, то можно утверждать, что … приобретать данную акцию имеет смысл
Вопрос 29 Если инвесторы формируют композиционные портфели с использованием хорошо диверсифицированного эффективного портфеля и безрискового ссуживания, то мерой риска таких композиционных портфелей может служить … стандартное отклонение σ
Вопрос 30 Пусть имеются две акции (изменения их цен указаны в таблице) – тогда, если инвестор воспользуется арбитражными возможностями, он … должен коротко продать акцию В и купить акцию А
| |
| Просмотров: 2751 | Комментарии: 5 | |
, и в мере Трейнора используется величина βпортф. – то эти величины …| Всего комментариев: 0 | |